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- Pago anticipado de la hipoteca frente a la inversión
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Administración de Hipotecas para tontos
Por Eric Tyson, Robert S. Griswold
Tal vez te estés preguntando,»¿debo pagar la hipoteca o invertir?» Si usted habla con otros o lee artículos o libros sobre el pago anticipado de su hipoteca, se encontrará con aquellos que piensan que el pago anticipado de su hipoteca es el dispositivo de ahorro de dinero más grande del mundo. Sorprendentemente, la gente ha escrito libros enteros sobre el tema. También encontrará que algunas personas lo consideran el error más colosal que puede cometer un titular hipotecario. La realidad está a menudo entre estos dos extremos.
Todo el mundo tiene ventajas y desventajas que sopesar cuando decide si el pago anticipado de su hipoteca tiene sentido. En algunos casos, los profesionales se paran cabeza y hombros sobre los contras. Para otras personas, los inconvenientes de pagar por adelantado se acumulan sobre las ventajas.
En el quid de la cuestión está el hecho de que usted está pagando intereses sobre el dinero de la hipoteca prestada, pero si utiliza sus ahorros para pagar el saldo del préstamo, no tendrá ese dinero trabajando para que usted obtenga un rendimiento de la inversión. Más importante aún, ¿qué pasa si llega ese día lluvioso y necesitas esas prácticas reservas de efectivo?
Ahorro de intereses: El beneficio de pagar su hipoteca antes de tiempo
Los defensores del pago anticipado de hipotecas se concentran en cuánto interés no se le cobrará. En una hipoteca de $100,000 a 30 años con un interés del 7.5 por ciento, si usted paga sólo $100 adicionales de capital por mes, usted acorta significativamente el plazo del préstamo. Las animadoras de prepago argumentan que usted ahorrará aproximadamente $56,000 durante la vida del préstamo.
Es cierto que al hacer pagos más grandes de lo requerido cada mes, usted evita pagar algún interés al prestamista. En el ejemplo anterior, de hecho, usted pagará su préstamo casi diez años más rápido de lo requerido. Pero eso es sólo una parte de la historia. Siga leyendo para más información.
Cuantificar la oportunidad perdida de invertir esos pagos adicionales
Cuando usted envía por correo $100 mensuales adicionales a su prestamista, pierde la oportunidad de invertir ese dinero en algo que podría proporcionarle un rendimiento mayor que el costo de los intereses de la hipoteca. ¿Has oído hablar del mercado de valores, por ejemplo?
En los últimos dos siglos, el mercado de valores de Estados Unidos ha producido una tasa de rendimiento anual de alrededor del 9 por ciento. Por lo tanto, si en lugar de pagar por adelantado su hipoteca, usted pone esos $100 en algunas buenas acciones y gana el 9 por ciento por año, terminará con más dinero a largo plazo que si hubiera pagado por adelantado su hipoteca (asumiendo que la tasa de interés de su hipoteca está por debajo del 9 por ciento).
Por el contrario, si en lugar de pagar su hipoteca más rápidamente, usted pone su dinero extra en su cuenta de ahorros bancaria, usted gana poco interés. Debido a que seguramente está pagando más intereses en su hipoteca, usted pierde dinero con esta estrategia de inversión, aunque haga felices a los banqueros.
Si está pensando en pagar su hipoteca más agresivamente de lo requerido o en invertir su dinero extra, considere qué tasa de rendimiento puede esperar razonablemente de la inversión de su dinero y compare ese rendimiento esperado con la tasa de interés que está pagando en su hipoteca.
Como primer paso, esta simple comparación puede ayudarle a empezar a entender si está mejor pagando su hipoteca o invirtiendo el dinero en otro lugar. A largo plazo, las inversiones de crecimiento, como las acciones, las inversiones inmobiliarias y las inversiones en pequeñas empresas, han proporcionado rendimientos más altos que el costo actual del dinero hipotecario.
Los impuestos importan pero menos de lo que usted piensa
En la mayoría de los casos, todos sus intereses hipotecarios son deducibles en sus declaraciones de impuestos federales y estatales (vea la barra lateral cercana «No todos los intereses hipotecarios son deducibles de impuestos» para las excepciones). Por lo tanto, si usted está pagando, digamos, una tasa de interés anual del 6 por ciento en su hipoteca, después de deducir el costo de los intereses en sus declaraciones de impuestos federales y estatales, tal vez la hipoteca realmente le esté costando sólo alrededor del 4 por ciento después de impuestos.
Para la mayoría de las personas, aproximadamente un tercio del costo total de los intereses de una hipoteca es compensado por la reducción de los impuestos sobre la renta al cancelar los intereses de la hipoteca en sus declaraciones de impuestos federales y estatales.
Sin embargo, no piense que simplemente puede comparar este costo hipotecario después de impuestos relativamente bajo de, digamos, 4 por ciento con el rendimiento esperado de la mayoría de las inversiones. El defecto de esa lógica es que el rendimiento de la mayoría de las inversiones, como las acciones, es finalmente imponible. Por lo tanto, para ser justos, si va a examinar el costo después de impuestos de su hipoteca, debe comparar eso con el rendimiento después de impuestos de sus inversiones.
Alternativamente, usted podría simplificar las cosas por sí mismo y obtener una respuesta aproximada simplemente comparando el costo de la hipoteca antes de impuestos con el retorno de la inversión antes de impuestos que espera. (Técnicamente hablando, esta comparación no es tan precisa como el análisis después de impuestos porque las consideraciones de los impuestos sobre la renta generalmente no reducen por igual el costo de la hipoteca y el retorno de la inversión).